ESMA, online la traduzione delle regole di etichettatura ESG per i fondi
L'ESMA ha pubblicato le traduzioni in tutte le lingue ufficiali dell'UE delle sue linee guida sui nomi dei fondi che utilizzano termini ESG o relativi alla sostenibilità.
L'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA), regolatore e supervisore dei mercati finanziari dell'UE, ha pubblicato le traduzioni in tutte le lingue ufficiali dell'UE delle sue linee guida sui nomi dei fondi che utilizzano termini ESG o relativi alla sostenibilità.
Le linee guida hanno iniziato ad applicarsi tre mesi dopo la pubblicazione, cioè il 21 novembre 2024.
Entro due mesi dalla data di pubblicazione degli orientamenti, cioè entro il 21 ottobre 2024, le autorità nazionali competenti dovevano notificare all'ESMA se: (i) rispettano, (ii) non rispettano ma intendono rispettare, o (iii) non rispettano e non intendono rispettare le linee guida.
Il periodo transitorio per i fondi esistenti prima della data di applicazione è di sei mesi dopo tale data, cioè fino al 21 maggio 2025. Qualsiasi nuovo fondo creato a partire dalla data di applicazione deve applicare immediatamente le linee guida.
##### Le linee guida dell'ESMA in breve
L'obiettivo delle linee guida è garantire che gli investitori siano protetti da rivendicazioni di sostenibilità infondate o esagerate nei nomi dei fondi, e fornire ai gestori patrimoniali criteri chiari e misurabili per valutare la loro capacità di utilizzare termini ESG o relativi alla sostenibilità nei nomi dei fondi.
Gli orientamenti stabiliscono che, per poter utilizzare questi termini, dovrebbe essere rispettata una soglia minima dell'80% degli investimenti per soddisfare le caratteristiche ambientali, sociali o gli obiettivi di investimento sostenibili. Le linee guida applicano inoltre criteri di esclusione differenziati per i termini utilizzati nei nomi dei fondi:
- Termini relativi a "ambientale", "Impatto" e "sostenibilità": esclusioni secondo le regole applicabili ai benchmark allineati a Parigi (PAB);
- Termini relativi a "Transizione", "Sociale" e "Governance": esclusioni secondo le regole applicabili ai benchmark di transizione climatica (CTB).
In caso di combinazione di termini, uso di "transizione", termini relativi alla sostenibilità e all'impatto, o per i fondi che designano un indice come punto di riferimento, sono specificati ulteriori criteri negli orientamenti.
